
收购滴滴既能为美团增加一条增长曲线;又能加强平台能力,强化到店、OTC和外卖业务;还能战略卡位无人驾驶,使自己业务的基础(人力履约)不被颠覆。未来无人驾驶必然会替代网约车,Google的Waymo,还有马斯克的Tesla是传统车厂以及网约车极大威胁,所幸Google这样的公司很难进来,让外国公司控制城市里奔腾的、无人驾驶的车辆,这显然不可能。如果中国有一家无人驾驶公司,那么滴滴是有可能的。
6、结构去杠杆猛烈,基建和国企投资近乎停滞,对应的是社融增速跳水。1-7月累计来看,基建增速2.2%(前值3.8%),国有控股投资1.5%(前值3%)。相比去年增速大幅回落,社融增速也持续回落。这是结构去杠杆和严监管产生的效果。7、社会零售品总额数据回落,主要受家电等地产相关回落影响,汽车增速降幅收窄。7月社会消费品零售增速8.8%,前值9%,汽车销售继续负增长(7月-2%,前值-7%),家电销售增速明显回落,7月增速0.6%(6月为14.3%),家具和建筑装饰增速小幅回落。
总结与展望未来一段时间,内外部形势更加复杂,不确定性增强。而主要经济体货币政策从分化走向趋同,特别是美国开始降息,为我国货币政策调整提供相对宽松的外部环境。下半年,我国货币政策应在稳增长、防风险、调结构等多种目标中寻求平衡,更好地稳金融、稳就业、稳预期。
另一位上半年绩优基金经理表示,猪肉股表现超预期的动力来自于两方面:一是猪价上涨到什么程度,二是能持续多长时间。从现在来看“猪周期”还远远没到高潮,维持到2020年也没问题。是否重仓参与要看一看猪肉股的中报业绩表现,然后再看一看市场对猪肉股的业绩持什么样的态度,综合来决定参与的力度。
06、写在最后美团账上钱不多,但这并不是障碍,就像上次合并点评一样可以换股或者增发。当前美团市值764亿美元,滴滴预计也就值400亿美元(uber也就500亿美元)。在跟外部人士聊时,他觉得最大的障碍可能是资本方里面的阿里,毕竟美团有了滴滴对饿了么太不利。我特意去查了一下,阿里在滴滴的话语权并不大,当前持有滴滴5%的股份(2017年9月41.98亿元卖给软银部分股权)。
最后,改善货币政策传导机制。以改革完善LPR形成机制为核心,并加大对金融机构的正向激励,进一步疏通货币政策传导机制,使流动性能够更有效率地注入到实体企业,实现从“宽货币”向“宽信用”转变。要进一步完善尽职免责和容错纠错机制,打消金融机构基层组织和从业人员服务民营和小微企业的顾虑。